🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — UnitedHealth Group Incorporated
UnitedHealth Group este o întreprindere healthcare comprehensive care operează în Statele Unite prin patru divizii principale: UnitedHealthcare (planuri de asigurări și servicii pentru consumatori), Optum Health (soluții și servicii de management healthcare), Optum Insight (tehnologie și consulting) și Optum Rx (servicii farmaceutice). Clientela includă corporații mari, angajatori publici, IMM-uri, consumatori individuali, sisteme spitalicești și organizații guvernamentale.
Sector / industrieHealthcare · Medical - Healthcare Plans
CEOStephen J. Hemsley
Angajați390.000
SediuEden Prairie, US
Listată din1984-10-17
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Compania se concentrează pe integrarea serviciilor healthcare prin intermediul celor patru divizii, urmărind să ofere soluții end-to-end de la asigurări la delivery direct de servicii medicale și farmaceutice. Dezvoltarea se orientează către tehnologie și servicii digitale prin Optum Insight și către programele avansate de management al medicamentelor și bolilor prin Optum Rx.
La ce să fii atent: Atenție la dinamica reglementară din sectorul healthcare și la schimbările politice care afectează programele Medicaid și de asigurări. Urmărește riscurile operaționale legate de integrarea serviciilor medicale directe cu serviciile de asigurare în contextul unui mediu competitiv din ce în ce mai complex.
👥 Conducere
| Patrick Hugh Conway | Chief Executive Officer of Optum | 51 ani · $2.921.605/an |
| Stephen J. Hemsley | Chief Executive Officer & Non-Independent Non-Executive Chairman | 73 ani · $1.282.348/an |
| Timothy John Noel | Chief Executive Officer of UnitedHealthcare Business | 54 ani · $3.201.161/an |
| Richard J. Migliori | Executive Vice President & Senior Advisor | 69 ani |
| Christopher R. Zaetta | Executive Vice President, Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 54 ani · $1.791.462/an |
| Sandeep Dadlani | Executive Vice President and Chief Digital & Technology Officer | 51 ani |
| Zachary William Sopcak | Senior Vice President of Capital Markets Communications & Investor Relations | |
| Erin L. McSweeney | Executive Vice President & Chief People Officer | 61 ani · $1.767.835/an |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
N/A
PEG indisponibil (profit in scadere). PEG-ul Lynch nu se aplica firmelor fara profit sau cu profit in scadere.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 24.2.
vs media proprie 5 ani (26.3): IN LINIE cu istoria
vs sector Healthcare (20.9): PESTE sector
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
CONCENTRAT PE 1 PRODUS
Premiums 79% · Products 12% · Services 8% · Investment and other i 1%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
DATORIE NETA
Datorie neta pe actiune $56.00 (mai multa datorie decat cash).
Datorie/Capital 0.71 DATORIE MODERATA — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $6.1B / Lung $72.3B.
Marje de profit
MARJE SUBTIRI
Bruta 22.8% · Operationala 5.3% · Neta 3.5%. Marje mici — dar intr-o redresare de ciclu, tocmai firma cu marje mici are cea mai exploziva crestere procentuala a profitului.
Inventare vs vanzari
FARA STOCURI
Firma fara stocuri semnificative (servicii / software) — indicatorul nu se aplica.
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-12-31
🏦 Altman Z-Score
3.08
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | -0.079 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 0.309 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.06 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 1.827 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 1.446 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
6/9
ACCEPTABIL
✓ROA pozitiv3.89%
✓Cash flow operational pozitiv19.70B
✗ROA in crestere3.89% vs 4.83%
✓Cash flow > Profit net (calitate)19.70B vs 12.06B
✓Datorie pe termen lung in scadere23.4% vs 24.3% din active
✗Lichiditate curenta in crestere0.79 vs 0.83
✓Fara emisiune de actiuni noi905.8M vs 915.0M
✗Marja bruta in crestere18.5% vs 22.3%
✓Rotatia activelor in crestere1.45 vs 1.34
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+3.95pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 11.00% |
| WACC (costul capitalului) | 7.05% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 0.61 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 7.58% · Cost datorie 5.11% · Impozit efectiv 12.9%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Buy
Preț-țintă mediu analiști$478.35 (+13.0%)
interval $380.00 – $529.00
Buy 43 · Hold 7 · Sell 2
Estimări analiști (2030): venituri ~543.0 mld · profit net ~31.8 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 24.2× · acum 25.0× · în linie cu media proprie
P/S
media 1.2× · acum 0.7× · sub media proprie (mai ieftin)
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)2.0%
Acțiuni vândute în lipsă16 mil
Zile de acoperire (days to cover)3.1
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
🏛️ Fundamentale din rapoartele SEC · cu marcaje de calitate
| Trimestru | Venituri | Profit net | FCF |
|---|
| 2025-03-31 | 109.6 mld raportat | 6.3 mld raportat | 4.6 mld calculat |
| 2025-06-30 | 111.6 mld raportat | 3.4 mld raportat | 6.3 mld calculat |
| 2025-09-30 | 113.2 mld raportat | 2.3 mld raportat | 5.1 mld calculat |
| 2025-12-31 | 113.2 mld calculat | 10 mil calculat | 160 mil calculat |
| 2026-03-31 | 111.7 mld raportat | 6.3 mld raportat | 8.1 mld calculat |
| 2026-06-30 | 112.0 mld raportat | 5.5 mld raportat | 10.3 mld calculat |
raportat = valoare directă din 10-Q/10-K · calculat = derivat (ex. Q4 = an − 9 luni, sau flux trimestrial din cumulativ) · revizuit = valoare actualizată ulterior.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM24.2
P/B TTM3.67
P/S TTM0.84
EV/EBITDA15.3
Gross Margin22.8%
Operating Margin5.3%
Net Margin3.5%
ROE16.1%
ROA5.1%
Debt/Equity0.71
Current Ratio0.74
FCF Yield6.0%
Dividend Yield2.14%
Beta0.61