🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
TSMC este producătorul global de semiconductori care se specializează în fabricarea, testarea și distribuția circuitelor integrate și componentelor semiconductoare avansate. Compania oferă servicii de foundry cu diverse procese de fabricație pe plăci de siliciu, producând componente pentru calculatoare de înaltă performanță, smartphone-uri, dispozitive IoT, sisteme automotive și alte electronice de consum. În afara serviciilor de fabricație, TSMC furnizează suport tehnic pentru clienți, produce măști specializate și oferă servicii de investiții în startup-uri tehnologice.
Sector / industrieTechnology · Semiconductors
CEOChe Chia Wei
Angajați65.152
SediuHsinchu City, TW
Listată din1997-10-09
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Compania se concentrează pe menținerea și extinderea capabilităților sale de fabricație avansată, cu o prezență globală consolidată pe piețele cheie din Taiwan, China, Europa, Orientul Mijlociu, Africa, Japonia și Statele Unite. TSMC investește în tehnologii emergente și în sprijinul pentru startup-uri din sectorul tehnologic, extinzând portofoliul de servicii dincolo de producția tradițională.
La ce să fii atent: Fiind producător global de semiconductori cu operațiuni în zone geopolitice sensibile, compania este expusă la evoluții în relațiile comerciale internaționale și la reglementări legate de export de tehnologie. Dependența industriei de semiconductori de lanțuri de aprovizionare complexe și capacitatea de producție globală reprezintă factori cu impact asupra performanței pe termen mediu și lung.
👥 Conducere
| C. C. Wei | Chairman & Chief Executive Officer | $63.452.261/an |
| Pei-Hong Chen | Vice President of the Human Resources | |
| Horng-Dar Lin | Vice President of Corporate Information Technology & Chief Information Officer | |
| Wei-Jen Lo | Senior Vice President of Corporate Strategy Development | |
| Y. L. Wang | Senior Vice President of Operations | |
| Jen-Chau Huang | Senior VP, CFO & Spokesperson | $9.192.490/an |
| Y. Chyn | Executive VP & Co-COO | |
| Cliff Hou | Senior VP, Chief Information Security Officer & Deputy Co-COO | 64 ani |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
ATRACTIV
PEG 0.87 · cu dividend 0.84 · crestere EPS ~28.3%/an. Regula Lynch: ~1 corect, sub 0.5 foarte atractiv, peste 2 scump.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 24.6.
vs media proprie 5 ani (23.5): IN LINIE cu istoria
vs sector Technology (46.1): SUB sector
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
CONCENTRAT PE 1 PRODUS
Wafer [member] 86% · Other Products [member 14%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
CASH NET POZITIV
Cash net pe actiune $403.99 (~92% din pret e deja acoperit de bani lichizi).
Datorie/Capital 0.14 DATORIE MICA — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $136.9B / Lung $896.1B.
Marje de profit
MARJE SOLIDE
Bruta 65.8% · Operationala 57.9% · Neta 51.5%. Marje mari — de regula castigatorul pe termen lung din industrie.
Stocurile NU cresc mai repede ca vanzarile (inventar +0% vs vanzari +32%).
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-12-31
🏦 Altman Z-Score
3.04
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | 0.289 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 0.585 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.259 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 0.893 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 0.48 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
9/9
PUTERNIC
✓ROA pozitiv21.40%
✓Cash flow operational pozitiv2274.98B
✓ROA in crestere21.40% vs 17.31%
✓Cash flow > Profit net (calitate)2274.98B vs 1697.60B
✓Datorie pe termen lung in scadere11.3% vs 14.3% din active
✓Lichiditate curenta in crestere2.51 vs 2.36
✓Fara emisiune de actiuni noi25932.5M vs 25932.7M
✓Marja bruta in crestere59.9% vs 56.1%
✓Rotatia activelor in crestere0.48 vs 0.43
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+38.90pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 46.70% |
| WACC (costul capitalului) | 7.80% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 1.24 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 11.01% · Cost datorie 1.16% · Impozit efectiv 17.0%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Buy
Preț-țintă mediu analiști$585.57 (+34.0%)
interval $500.00 – $700.00
Buy 18 · Hold 7
Estimări analiști (2029): venituri ~11540.8 mld · profit net ~4924.5 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 24.0× · acum 28.7× · peste media proprie (mai scump)
P/S
media 9.3× · acum 13.0× · peste media proprie (mai scump)
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)0.6%
Acțiuni vândute în lipsă30 mil
Zile de acoperire (days to cover)3.1
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM24.6
P/B TTM8.97
P/S TTM12.69
EV/EBITDA16.4
Gross Margin65.8%
Operating Margin57.9%
Net Margin51.5%
ROE41.2%
ROA25.3%
Debt/Equity0.14
Current Ratio2.58
FCF Yield2.4%
Dividend Yield0.99%
Beta1.38