🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — SAP SE
SAP SE este un furnizor global de soluții software enterprise, cu focus pe sisteme integrate de planificare a resurselor (ERP). Portofoliul companiei cuprinde soluții pentru finanțe, resurse umane, management al cheltuielilor, experiență clienți, optimizare lanț de aprovizionare și管理 capital de lucru, servind organizații mari care necesită integrare complexă a proceselor de afaceri.
Sector / industrieTechnology · Software - Application
CEOChristian Klein
Angajați112.019
SediuWalldorf, DE
Listată din1995-09-18
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Compania se concentrează pe transformarea digitală și cloud computing, dezvoltând platforme care permit clienților să integreze și să automatizeze operațiunile. SAP investește în soluții pentru durabilitate și în facilitarea colaborării în lanțurile de aprovizionare prin intermediul ecosistemului digital de parteneriate comerciale.
La ce să fii atent: Evoluția cererii pentru soluții cloud și ERP în rândul întreprinderilor reprezintă un catalizator important, dar și o zonă de competiție intensă. Riscuri generale includ dependența de adopția digitală a clienților și capacitatea de a integra cu succes noile achiziții în portofoliul existent.
👥 Conducere
| Christian Klein | Chief Executive Officer & Member of Executive Board | 46 ani · $5.908.191/an |
| Dominik Asam | Chief Financial Officer & Member of Executive Board | 57 ani · $2.840.153/an |
| Sebastian Steinhaeuser | Chief Strategy Officer & Chief Operating Officer and Member of Executive Board | 40 ani · $2.391.117/an |
| Gina Vargiu-Breuer | Chief People Officer, Labor Director & Member of Executive Board | 50 ani · $2.834.540/an |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
SCUMP
PEG 4.01 · cu dividend 3.47 · crestere EPS ~7.5%/an. Regula Lynch: ~1 corect, sub 0.5 foarte atractiv, peste 2 scump.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 30.0.
vs media proprie 5 ani (44.9): SUB media sa
vs sector Technology (43.6): SUB sector
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
MODERAT CONCENTRAT
Cloud 57% · Software support 29% · Services 12% · Software licenses 3%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
CASH NET POZITIV
Cash net pe actiune $1.46 (~1% din pret e deja acoperit de bani lichizi).
Datorie/Capital 0.23 DATORIE MICA — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $2.0B / Lung $6.0B.
Marje de profit
MARJE SOLIDE
Bruta 72.8% · Operationala 27.4% · Neta 20.4%. Marje mari — de regula castigatorul pe termen lung din industrie.
Inventare vs vanzari
FARA STOCURI
Firma fara stocuri semnificative (servicii / software) — indicatorul nu se aplica.
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-12-31
🏦 Altman Z-Score
8.61
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | 0.04 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 0.673 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.153 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 10.981 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 0.523 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
8/9
PUTERNIC
✓ROA pozitiv10.18%
✓Cash flow operational pozitiv9.16B
✓ROA in crestere10.18% vs 4.21%
✓Cash flow > Profit net (calitate)9.16B vs 7.16B
✓Datorie pe termen lung in scadere6.0% vs 7.1% din active
✓Lichiditate curenta in crestere1.16 vs 1.12
✓Fara emisiune de actiuni noi1167.6M vs 1166.6M
✗Marja bruta in crestere72.9% vs 73.0%
✓Rotatia activelor in crestere0.52 vs 0.46
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+9.24pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 17.51% |
| WACC (costul capitalului) | 8.27% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 0.76 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 8.37% · Cost datorie 6.58% · Impozit efectiv 28.7%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Buy
Preț-țintă mediu analiști$344.67 (+43.3%)
interval $235.00 – $800.00
Buy 22 · Hold 14 · Sell 7
Estimări analiști (2030): venituri ~60.4 mld · profit net ~14.3 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 39.6× · acum 32.9× · sub media proprie (mai ieftin)
P/S
media 5.4× · acum 6.6× · peste media proprie (mai scump)
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)0.3%
Acțiuni vândute în lipsă4 mil
Zile de acoperire (days to cover)2.0
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM30.0
P/B TTM5.32
P/S TTM6.23
EV/EBITDA19.1
Gross Margin72.8%
Operating Margin27.4%
Net Margin20.4%
ROE17.8%
ROA10.5%
Debt/Equity0.23
Current Ratio1.16
FCF Yield3.7%
Dividend Yield1.18%
Beta0.78