🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — Merck & Co., Inc.
Merck & Co., Inc. este un lider global în domeniul sănătății, operând prin două divizii principale: Farmaceutică și Sănătate Animală. Divizia Farmaceutică dezvoltă și commercializează medicamente și vaccinuri pentru diverse arii terapeutice, inclusiv oncologie, imunologie, neurologie și boli cardiovasculare, în timp ce divizia de Sănătate Animală oferă medicamente veterinare, vaccinuri și soluții digitale de gestionare a sănătății animalelor. Clientela companiei cuprinde distribuitori farmaceutici, farmacii, spitale, organizații guvernamentale, HMO-uri, precum și medici, veterinari și producători de animale de reproducție.
Sector / industrieHealthcare · Drug Manufacturers - General
CEORobert Davis
Angajați74.000
SediuRahway, US
Listată din1978-01-13
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Compania se concentrează pe dezvoltarea de soluții terapeutice în domenii critice ale oncologiei, imunologiei și bolilor infecțioase, cu accent pe inovație în vaccinologie preventivă pentru toate grupele de vârstă. Stratejic, Merck investește în parteneriate cu alți jucători majori din industrie pentru dezvoltarea și comercializarea unor terapii inovatoare, inclusiv tratamente cu acțiune prelungită.
La ce să fii atent: Drept catalizatori majori, trebuie urmărite aprobările reglementare pentru noi produse, succesul parteneriatelorstrategice și rezultatele studiilor clinice în ariile terapeutice prioritare. Riscurile generale includ presiunile asupra prețurilor medicamentelor, concurența în industria farmaceutică și conformitatea reglementară în piețele globale.
👥 Conducere
| Robert Davis | Chairman, President & Chief Executive Officer | 59 ani · $4.629.860/an |
| Betty D. Larson | Executive Vice President & Chief Human Resources Officer | 50 ani · $2.294.965/an |
| Caroline Litchfield | Executive Vice President & Chief Financial Officer | 57 ani · $2.400.632/an |
| Johannes J. Oosthuizen | Executive VP and President of Oncology & MSD International | 58 ani |
| Richard R. DeLuca Jr. | Executive Vice President & President of Merck Animal Health | 63 ani · $2.169.938/an |
| Jennifer L. Zachary | Executive Vice President & General Counsel | 48 ani · $2.170.688/an |
| Dean Y. Li | Executive Vice President & President of Merck Research Laboratories | 63 ani · $2.997.187/an |
| Chirfi Guindo | Executive Vice President of Strategic Access, Policy & Communications | 60 ani · $1.541.708/an |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
SCUMP
PEG 5.47 · cu dividend 4.93 · crestere EPS ~21.2%/an. Regula Lynch: ~1 corect, sub 0.5 foarte atractiv, peste 2 scump.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 116.1.
vs media proprie 5 ani (168.4): SUB media sa
vs sector Healthcare (21.0): PESTE sector
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
CONCENTRAT PE 1 PRODUS
Pharmaceutical segment 89% · Animal Health segment 10% · Other Segments 1%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
DATORIE NETA
Datorie neta pe actiune $14.21 (mai multa datorie decat cash).
Datorie/Capital 1.29 DATORIE MARE — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $2.9B / Lung $46.8B.
Marje de profit
MARJE SUBTIRI
Bruta 75.4% · Operationala 16.7% · Neta 4.8%. Marje mici — dar intr-o redresare de ciclu, tocmai firma cu marje mici are cea mai exploziva crestere procentuala a profitului.
Inventare vs vanzari
ATENTIE
Stocurile cresc mai repede ca vanzarile (inventar +9% vs vanzari +1%) — semnal de alarma clasic.
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-12-31
🏦 Altman Z-Score
4.47
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | 0.111 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 0.534 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.164 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 4.287 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 0.475 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
4/9
SLAB
✓ROA pozitiv13.34%
✓Cash flow operational pozitiv16.47B
✗ROA in crestere13.34% vs 14.62%
✗Cash flow > Profit net (calitate)16.47B vs 18.25B
✗Datorie pe termen lung in scadere34.2% vs 29.4% din active
✓Lichiditate curenta in crestere1.54 vs 1.36
✓Fara emisiune de actiuni noi2474.6M vs 2527.6M
✗Marja bruta in crestere74.8% vs 76.3%
✗Rotatia activelor in crestere0.47 vs 0.55
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+13.43pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 22.25% |
| WACC (costul capitalului) | 8.82% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 1.0 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 9.7% · Cost datorie 2.75% · Impozit efectiv 13.3%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Buy
Preț-țintă mediu analiști$159.89 (+9.3%)
interval $105.00 – $180.00
Buy 26 · Hold 11 · Sell 1
Estimări analiști (2030): venituri ~74.9 mld · profit net ~24.8 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 115.4× · acum 14.4× · sub media proprie (mai ieftin)
P/S
media 4.5× · acum 4.1× · în linie cu media proprie
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)1.1%
Acțiuni vândute în lipsă27 mil
Zile de acoperire (days to cover)2.7
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
🏛️ Fundamentale din rapoartele SEC · cu marcaje de calitate
| Trimestru | Venituri | Profit net | FCF |
|---|
| 2025-03-31 | 15.5 mld raportat | 5.1 mld raportat | 1.2 mld calculat |
| 2025-06-30 | 15.8 mld raportat | 4.4 mld raportat | 2.5 mld calculat |
| 2025-09-30 | 17.3 mld raportat | 5.8 mld raportat | 6.8 mld calculat |
| 2025-12-31 | 16.4 mld calculat | 3.0 mld calculat | 1.8 mld calculat |
| 2026-03-31 | 16.3 mld raportat | -4.2 mld raportat | 2.9 mld calculat |
| 2026-06-30 | 16.6 mld raportat | -1.3 mld raportat | 4.5 mld calculat |
raportat = valoare directă din 10-Q/10-K · calculat = derivat (ex. Q4 = an − 9 luni, sau flux trimestrial din cumulativ) · revizuit = valoare actualizată ulterior.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM116.1
P/B TTM8.63
P/S TTM5.44
EV/EBITDA29.3
Gross Margin75.4%
Operating Margin16.7%
Net Margin4.8%
ROE6.6%
ROA2.4%
Debt/Equity1.29
Current Ratio1.32
FCF Yield4.4%
Dividend Yield2.32%
Beta0.22