🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — Costco Wholesale Corporation
Costco Wholesale Corporation operează o rețea globală de depozite cu sistem de abonament care oferă unei baze de membri un portofoliu larg de produse, inclusiv alimente, electronice, mobilier și alte bunuri de consum, sub mărci cunoscute și private. În afară de vânzarea cu amănuntul, compania furnizează servicii complementare cum ar fi farmacie, clinici optice, instalare anvelope și stații de combustibil, extinzând experiența clienților dincolo de cumpărăturile tradiționale. Modelul de afaceri se concentrează pe clienți care caută valoare și varietate într-un mediu de depozit cu prețuri competitive.
Sector / industrieConsumer Defensive · Discount Stores
CEORon Vachris
Angajați355.000
SediuIssaquah, US
Listată din1986-07-09
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Compania se dezvoltă printr-o expansiune geografică semnificativă, prezentă pe patru continente cu peste 800 de magazine la nivel global. Strategia include creșterea în piețe internaționale și digitalizarea operațiunilor prin e-commerce și servicii online în mai multe țări. De asemenea, se concentrează pe diversificarea ofertei de servicii în magazinele fizice și pe consolidarea modelului de abonament.
La ce să fii atent: Modelul cu abonament este dependent de retenția și creșterea bazei de membri, ceea ce poate fi afectat de fluctuații economice și concurență în retail. Operațiunile globale într-un context de lanț de aprovizionare volatile și variații în reglementări locale prezintă riscuri legate de eficiență operațională și conformitate.
👥 Conducere
| Ron Vachris | President, Chief Executive Officer & Director | 61 ani · $1.841.901/an |
| Ali Moayeri | Senior Vice President of Construction & Purchasing | |
| David Sherwood | Senior Vice President of Costco Wholesale Industries & Business Development | |
| Yoram Rubanenko | Executive Vice President & Chief Operating Officer of Eastern Division | 62 ani |
| Brenda Weber | Senior Vice President of Human Resources | |
| John Sullivan | Executive Vice President, General Counsel & Corporate Secretary | 66 ani |
| Claudine E. Adamo | Executive Vice President of Administration | 56 ani |
| Tiffany Barbre | Senior Vice President, Corporate Controller & Principal Accounting Officer | 52 ani |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
SCUMP
PEG 3.66 · cu dividend 3.51 · crestere EPS ~13.0%/an. Regula Lynch: ~1 corect, sub 0.5 foarte atractiv, peste 2 scump.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 47.6.
vs media proprie 5 ani (45.9): IN LINIE cu istoria
vs sector Consumer Defensive (37.8): PESTE sector
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
DIVERSIFICAT
Food and Sundries 39% · Non-Foods 26% · Other 20% · Fresh Food 14%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
CASH NET POZITIV
Cash net pe actiune $34.16 (~3% din pret e deja acoperit de bani lichizi).
Datorie/Capital 0.24 DATORIE MICA — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $2.2B / Lung $3.9B.
Marje de profit
MARJE SUBTIRI
Bruta 12.8% · Operationala 3.9% · Neta 3.0%. Marje mici — dar intr-o redresare de ciclu, tocmai firma cu marje mici are cea mai exploziva crestere procentuala a profitului.
Stocurile NU cresc mai repede ca vanzarile (inventar +7% vs vanzari +10%).
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-08-31
🏦 Altman Z-Score
9.96
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | 0.016 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 0.294 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.142 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 9.144 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 3.57 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
7/9
ACCEPTABIL
✓ROA pozitiv10.50%
✓Cash flow operational pozitiv13.34B
✗ROA in crestere10.50% vs 10.55%
✓Cash flow > Profit net (calitate)13.34B vs 8.10B
✓Datorie pe termen lung in scadere7.4% vs 8.3% din active
✓Lichiditate curenta in crestere1.03 vs 0.97
✓Fara emisiune de actiuni noi443.2M vs 443.1M
✓Marja bruta in crestere12.8% vs 12.6%
✗Rotatia activelor in crestere3.57 vs 3.64
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+26.60pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 35.44% |
| WACC (costul capitalului) | 8.85% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 0.87 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 8.98% · Cost datorie 1.88% · Impozit efectiv 25.1%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Buy
Preț-țintă mediu analiști$1111.55 (+12.4%)
interval $955.00 – $1275.00
Buy 39 · Hold 19 · Sell 1
Estimări analiști (2031): venituri ~437.1 mld · profit net ~14.5 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 43.0× · acum 45.4× · în linie cu media proprie
P/S
media 1.2× · acum 1.4× · peste media proprie (mai scump)
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)1.7%
Acțiuni vândute în lipsă7 mil
Zile de acoperire (days to cover)3.1
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
🏛️ Fundamentale din rapoartele SEC · cu marcaje de calitate
| Trimestru | Venituri | Profit net | FCF |
|---|
| 2024-11-24 | 62.2 mld raportat | 1.8 mld raportat | 2.0 mld calculat |
| 2025-02-16 | 63.7 mld raportat | 1.8 mld raportat | – – |
| 2025-05-11 | 63.2 mld raportat | 1.9 mld raportat | – – |
| 2025-11-23 | 67.3 mld raportat | 2.0 mld raportat | 3.2 mld calculat |
| 2026-02-15 | 69.6 mld raportat | 2.0 mld raportat | – – |
| 2026-05-10 | 70.5 mld raportat | 2.2 mld raportat | – – |
raportat = valoare directă din 10-Q/10-K · calculat = derivat (ex. Q4 = an − 9 luni, sau flux trimestrial din cumulativ) · revizuit = valoare actualizată ulterior.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM47.6
P/B TTM12.27
P/S TTM1.45
EV/EBITDA29.7
Gross Margin12.8%
Operating Margin3.9%
Net Margin3.0%
ROE28.0%
ROA10.4%
Debt/Equity0.24
Current Ratio1.06
FCF Yield2.1%
Dividend Yield0.56%
Beta0.87