🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — ASML Holding N.V.
ASML Holding N.V. este producătorul de echipamente de litografie avansată utilizate în fabricarea semiconductorilor. Compania oferă sisteme de litografie cu ultraviolete extreme și profunde, sisteme de metrologie și inspecție pentru evaluarea calității waferelor, precum și soluții software și servicii de suport. Clienții săi sunt producătorii de cipuri care utilizează aceste tehnologii pentru a fabrica circuite integrate la diferite nivele tehnologice.
Sector / industrieTechnology · Semiconductors
CEOChristophe D. Fouquet
Angajați44.209
SediuVeldhoven, NL
Listată din1995-03-15
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Compania se concentrează pe dezvoltarea și furnizarea de soluții de litografie de ultimă generație care permit producerea unor noduri semiconductoare mai avansate. Se orientează către upgrade și refacere de sisteme existente, precum și către oferta de servicii extinse de suport pentru clientela globală. Prezența în piețe cheie precum Asia, Europa și Statele Unite reflectă o strategie de deserire a principalilor producători de semicondutori la nivel mondial.
La ce să fii atent: Trebuie urmărită evoluția cererii pentru echipamente de semiconductori și capacitatea producătorilor de cipuri de a investi în noi tehnologii. De asemenea, este important să se monitorizeze dinamica concurenței în sectorul echipamentelor pentru semiconductori și posibilele restricții reglementare asupra vânzărilor de tehnologie avansată pe anumite piețe.
👥 Conducere
| Christophe D. Fouquet | President, Chief Executive Officer and Chair of the Board of Management | 53 ani · $4.241.764/an |
| Roger J. Dassen | Executive Vice President, Chief Financial Officer & Member of the Management Board | 61 ani · $2.497.068/an |
| Jim Kavanagh | Vice President of Investor Relations | |
| Frederic J. Schneider-Maunoury | Executive Vice President, Chief Operating Officer & Member of the Management Board | 65 ani · $2.515.009/an |
| James Koonmen | Executive Vice President, Chief Customer Officer & Member of Management Board | 59 ani · $2.677.593/an |
| Wayne R. Allan | Executive Vice President, Chief Strategic Sourcing & Procurement Officer and Member of Management Board | 59 ani · $2.623.772/an |
| Cristina Monteiro | Executive Vice President Human Resources & Organization | |
| Marco Pieters | Executive VP, CTO & Member of Management Board | |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
CAM SCUMP
PEG 1.77 · cu dividend 1.73 · crestere EPS ~23.8%/an. Regula Lynch: ~1 corect, sub 0.5 foarte atractiv, peste 2 scump.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 42.2.
vs media proprie 5 ani (37.8): PESTE media sa
vs sector Technology (43.9): IN LINIE cu sectorul
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
DIVERSIFICAT
NXE 32% · ArF immersion 32% · Net service and field 25% · EXE 4%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
CASH NET POZITIV
Cash net pe actiune $23.17 (~1% din pret e deja acoperit de bani lichizi).
Datorie/Capital 0.09 DATORIE MICA — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $1.7B / Lung $2.7B.
Marje de profit
MARJE SOLIDE
Bruta 54.3% · Operationala 38.6% · Neta 34.1%. Marje mari — de regula castigatorul pe termen lung din industrie.
Stocurile NU cresc mai repede ca vanzarile (inventar -2% vs vanzari +16%).
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-12-31
🏦 Altman Z-Score
14.3
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | 0.126 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 0.348 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.228 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 20.439 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 0.646 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
8/9
PUTERNIC
✓ROA pozitiv19.00%
✓Cash flow operational pozitiv12.66B
✓ROA in crestere19.00% vs 15.58%
✓Cash flow > Profit net (calitate)12.66B vs 9.61B
✓Datorie pe termen lung in scadere5.4% vs 7.6% din active
✗Lichiditate curenta in crestere1.26 vs 1.53
✓Fara emisiune de actiuni noi385.4M vs 393.3M
✓Marja bruta in crestere52.8% vs 51.3%
✓Rotatia activelor in crestere0.65 vs 0.58
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+74.30pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 85.60% |
| WACC (costul capitalului) | 11.30% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 1.3 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 11.36% · Cost datorie 2.69% · Impozit efectiv 17.7%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Buy
Preț-țintă mediu analiști$2330.75 (+42.0%)
interval $2100.00 – $2623.00
Strong Buy 1 · Buy 25 · Hold 16 · Sell 3
Estimări analiști (2030): venituri ~86.1 mld · profit net ~38.0 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 37.7× · acum 36.8× · în linie cu media proprie
P/S
media 10.1× · acum 10.8× · în linie cu media proprie
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)0.4%
Acțiuni vândute în lipsă1 mil
Zile de acoperire (days to cover)1.1
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM42.2
P/B TTM25.65
P/S TTM14.42
EV/EBITDA34.3
Gross Margin54.3%
Operating Margin38.6%
Net Margin34.1%
ROE63.9%
ROA22.8%
Debt/Equity0.09
Current Ratio1.49
FCF Yield3.7%
Dividend Yield0.53%
Beta1.30