🤖 Analiza RadarScope AI
Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
💡 Disponibil pe Trader / Elite
🐂 BULL CASE
Disponibil pe Trader / Elite
🐻 BEAR CASE
Disponibil pe Trader / Elite
TINE
Upgrade la Trader sau Elite pentru verdictul AI.
🏢 Profil companie — Adobe Inc.
Adobe Inc. este un furnizor global de software care operează prin trei diviziuni principale: Digital Media, Digital Experience, și Publishing and Advertising. Compania oferă soluții pentru crearea, distribuția și gestionarea conținutului, cu produse emblematice precum Creative Cloud (pe bază de abonament) și Document Cloud. Clientela sa include creatori de conținut profesional, marketerii, agenții, întreprinderi și utilizatori individuali care accesează serviciile prin canale directe și indirecte.
Sector / industrieTechnology · Software - Application
CEOShantanu Narayen
Angajați31.360
SediuSan Jose, US
Listată din1986-08-13
🧭 Direcție & planuri · rezumat AI, informativ
Adobe se concentrează pe extinderea soluțiilor cloud-native și pe integrarea capacităților de analiză și orchestrare a experiențelor clienților în ecosistemul său digital. Compania dezvoltă pe segmentul de Digital Experience, cu accent pe ajutorarea brandurilor și businessurilor în evaluarea și optimizarea parcursului clienților. Strategia companiei se concentrează pe consolidarea portofoliului de subscripții și pe penetrarea pieței prin canale directe și parteneriate indirecte.
La ce să fii atent: Evolutia pieței de software cloud și a preferințelor utilizatorilor privind modelele de abonament pot influența cererea pentru portofoliul de produse. Competiția din sectorul software de design, marketing automation și experiență digitală rămâne o presiune constantă asupra poziției de piață și asupra marjelor de profitabilitate.
👥 Conducere
| Shantanu Narayen | Chairman & Chief Executive Officer | 62 ani · $5.797.825/an |
| Anil S. Chakravarthy | President of Customer Experience Orchestration Business | 58 ani · $1.889.926/an |
| Abhigyan Modi | Senior Vice President of Document Cloud | |
| David Wadhwani | President of Creativity & Productivity Business | 54 ani · $1.885.686/an |
| Douglas G. Clark | Vice President of Investor Relations | |
| Shanmugh Natarajan | MD of India & Vice President of Products | |
| Jillian Forusz | Senior Vice President, Chief Accounting Officer & Corporate Controller | 51 ani |
| Lara H. Balazs | Chief Marketing Officer & Executive Vice President of Global Marketing | 56 ani |
📖 Indicatorii lui Lynch — concluzii rapide dupa Peter Lynch
PEG — P/E in contextul cresterii
CAM SCUMP
PEG 1.57 · cu dividend 1.57 · crestere EPS ~9.0%/an. Regula Lynch: ~1 corect, sub 0.5 foarte atractiv, peste 2 scump.
P/E vs istoria proprie si sectorul
P/E acum 14.2.
vs media proprie 5 ani (41.4): SUB media sa
vs sector Technology (45.4): SUB sector
Lynch: compara P/E cu propria istorie si media industriei, nu in absolut.
Procentul din vanzari (concentrare produs)
CONCENTRAT PE 1 PRODUS
Digital Media 74% · Digital Experience 25% · Print And Publishing 1%
Lynch: un produs genial care aduce sub ~10% din venituri nu misca actiunea.
Cash si datorie
CASH NET POZITIV
Cash net pe actiune $0.99 (~0% din pret e deja acoperit de bani lichizi).
Datorie/Capital 0.57 DATORIE MODERATA — decide supravietuirea in vremuri grele (esential la ciclice si turnarounds).
Tip datorie: OK — TERMEN LUNG — majoritar pe termen lung (obligatiuni = timp de manevra). Scurt $0.00 / Lung $6.2B.
Marje de profit
MARJE SOLIDE
Bruta 89.1% · Operationala 35.7% · Neta 28.0%. Marje mari — de regula castigatorul pe termen lung din industrie.
Inventare vs vanzari
FARA STOCURI
Firma fara stocuri semnificative (servicii / software) — indicatorul nu se aplica.
De ce o detii: Analiza AI (verdict, bull case, bear case) este disponibila pe planurile Trader si Elite.
Ce trebuie sa mearga bine: Disponibil pe Trader / Elite
Obstacole: Disponibil pe Trader / Elite
Lynch: daca nu poti explica coerent in 2 minute de ce o detii, nu o intelegi.
🔬 Analiza Fundamentala Avansata · an fiscal 2025-11-30
🏦 Altman Z-Score
7.3
ZONA SIGURA
| X1 Capital de lucru / Active | -0.001 | x1.2 |
| X2 Profit reportat / Active | 1.538 | x1.4 |
| X3 EBIT / Active | 0.305 | x3.3 |
| X4 Capitalizare / Datorii | 5.554 | x0.6 |
| X5 Vanzari / Active | 0.806 | x1.0 |
Praguri Altman (1968): >2,99 sigur · 1,81–2,99 gri · <1,81 pericol de faliment
💪 Piotroski F-Score
7/9
ACCEPTABIL
✓ROA pozitiv24.17%
✓Cash flow operational pozitiv10.03B
✓ROA in crestere24.17% vs 18.39%
✓Cash flow > Profit net (calitate)10.03B vs 7.13B
✗Datorie pe termen lung in scadere21.1% vs 13.7% din active
✗Lichiditate curenta in crestere1.00 vs 1.07
✓Fara emisiune de actiuni noi413.0M vs 441.0M
✓Marja bruta in crestere89.3% vs 89.0%
✓Rotatia activelor in crestere0.81 vs 0.71
9 teste binare (Piotroski, 2000). 8–9 = putere financiara · 0–2 = slabiciune
⚖️ ROIC vs WACC
+45.77pp
CREEAZA VALOARE
| ROIC (randamentul capitalului) | 57.20% |
| WACC (costul capitalului) | 11.43% |
Ipoteze (la vedere):
Rata fara risc 4.2% (USD) · Beta 1.42 · Prima de risc 5.5%
Cost capitaluri proprii 11.98% · Cost datorie 3.96% · Impozit efectiv 18.4%
Metode publice: Altman, E. (1968), Journal of Finance · Piotroski, J. (2000), Journal of Accounting Research · ROIC/WACC prin CAPM.
Fiecare cifra isi arata componentele si pragurile — poti reface calculul manual.
📊 Estimări & consens analiști · Hold
Preț-țintă mediu analiști$260.61 (+2.2%)
interval $190.00 – $379.00
Buy 28 · Hold 29 · Sell 7
Estimări analiști (2030): venituri ~37.4 mld · profit net ~14.9 mld
📈 P/E & P/S istoric · față de propria istorie
P/E
media 43.6× · acum 19.1× · sub media proprie (mai ieftin)
P/S
media 12.9× · acum 5.7× · sub media proprie (mai ieftin)
🩳 Interes la vânzare în lipsă (short interest)
Short interest (% din float)5.1%
Acțiuni vândute în lipsă18 mil
Zile de acoperire (days to cover)3.2
Peste ~15%% = presiune mare / potențial short-squeeze. Valoare curentă; seria istorică bilunară necesită un flux de date dedicat.
🏛️ Fundamentale din rapoartele SEC · cu marcaje de calitate
| Trimestru | Venituri | Profit net | FCF |
|---|
| 2025-05-30 | 5.9 mld raportat | 1.7 mld raportat | 2.1 mld calculat |
| 2025-08-29 | 6.0 mld raportat | 1.8 mld raportat | 2.1 mld calculat |
| 2025-11-28 | 6.2 mld calculat | 1.9 mld calculat | 3.1 mld calculat |
| 2026-02-27 | 6.4 mld raportat | 1.9 mld raportat | 2.9 mld calculat |
| 2026-05-29 | 6.6 mld raportat | 1.7 mld raportat | 2.1 mld calculat |
| 2026-08-28 | 6.8 mld raportat | 1.8 mld raportat | 2.4 mld calculat |
raportat = valoare directă din 10-Q/10-K · calculat = derivat (ex. Q4 = an − 9 luni, sau flux trimestrial din cumulativ) · revizuit = valoare actualizată ulterior.
📊 Metrici Fundamentale
P/E TTM14.2
P/B TTM8.56
P/S TTM3.82
EV/EBITDA9.9
Gross Margin89.1%
Operating Margin35.7%
Net Margin28.0%
ROE62.9%
ROA24.3%
Debt/Equity0.57
Current Ratio0.77
FCF Yield11.0%
Dividend Yield—
Beta1.42